Кэрри трейд: Что такое кэрри-трейд?
Contents:
В целом, https://who-trades.broker-obzor.com/ можно назвать одним из самых простых решений в долгосрочной торговле, если не гнаться за большой прибылью и рассчитывать на долгие месяцы ожидания, а то и годы. Только в этом случае и при наличии очень большого депозита, можно расслабиться и просто наблюдать, как каждый день добавляется своповая прибыль. Она будет небольшой, но стабильной, по крайней мере, на протяжении всего цикла ужесточения кредитно-денежной политики и присутствия разницы в величинах процентных ставок.
Таким образом, главный недостаток применения Форекс стратегии carry trade в глобальных масштабах состоит в том, что она провоцирует сильное подорожание валюты развивающейся страны. Это напрямую влияет на состояние экономики и баланс мировой торговли. То есть, у инвесторов всегда должно быть время, чтобы среагировать на изменяющиеся условия и успеть взять свою прибыль. С началом 21 века создались торговые условия, которые позволяли инвесторам без особого труда приумножать свои большие капиталы. А способствовала тому, что керри трейд буквально стал основной стратегией обогащения, ситуация с японской валютой. Дело в том, что йену выдавали под мизерный процент, поскольку процентные ставки, устанавливаемые национальным банком Страны восходящего солнца, колебались в районе нулевой отметки.
До сих пор подъем в основном наблюдался в развитом мире, поскольку волатильность ограничивает рост на развивающихся рынках. На самом деле сложившаяся ситуация привела к тому, что многие инвесторы совсем разуверились во вложении денег в мировую экономику и перешли к более консервативным методам защиты и приумножения своего капитала. К 2008 году сложилось крайне неудачное сочетание спада в мировой экономике, снижения доверия потребителей и деловых людей, чем был спровоцирован серьезный кризис, прежде всего, для Соединенных Штатов Америки. Ситуацию усугубила паника среди инвесторов, которые начали активно продавать доллар. В другой ситуации вместо ожидаемого роста произошло падение основного приобретаемого актива и подорожание йены.
Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что стратегия Carry Trade может приносить существенную прибыль лишь при открытии долгосрочных сделок. Уровень дохода напрямую зависит от того, насколько долго сделка будет активной. Для получения существенного дохода, сделки должны находиться открытыми от нескольких дней до нескольких недель. Ознакомившись с картинкой, расположенной выше, вы можете заметить, что для сделок на реализацию валюты своп отрицательный, а для сделок на приобретение валюты он положительный. Стоит обращать внимание на экзотические кросс-курсы, а также валютные пары с Австралийским и Новозеландским долларом. Главное здесь, чтобы не наблюдалось их падение, а наилучшим условием для получения прибыли будет рост стоимости валют.
Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Швейцарский франк (EUR/CHF)
Избегайте активов с https://broker-obzor.com/ волатильностью.Периодически следите за сделкой. “Подтяните” стоп-лосс в безубыток и отслеживайте фундаментальные факторы, которые могут повлиять на изменение процентной ставки. Арбитраж — это осуществление разнонаправленных сделок с подобными друг другу инструментами при возникновении ценовой разницы в их котировках. Чаще всего под арбитражем подразумевают осуществление сделок с одной валютной парой на разных биржах. Например, если на одной бирже актив стоит 10 USD, на другой — 10,2 USD, трейдер покупает его на одной бирже дешевле и продает дороже.
В качестве примера будем считать, что хотим приобрести доллары. Этот инструмент интересен тем, что позволяет только часть суммы переводить в доллары, а остальное держать на том же рублевом депозите. Здесь есть один нюанс – цена фьючерса обычно несколько выше, нежели текущая на рынке.
Стратегии carry trade в 2023 году – время для экзотики
Обычно эти процентные ставки связаны с учетной ставкой (ставкой рефинансирования, ключевой ставкой) центрального банка. Валюту, которую можно одолжить под низкую реальную процентную ставку (например, взяв кредит в банке), называют валютой с низкой процентной ставкой. А валюту, которую можно вложить под высокую реальную процентную ставку (например, купив государственные облигации), называют валютой с высокой процентной ставкой. Это будет замечательно, поскольку плюсом к рассчитанному потенциальному доходу пойдет дополнительный в виде более высокой разницы курсов. Я думаю, это мечта любого кэрри трейдера – войти в актив на дне, а выйти на пике. Свою историю стратегия ведет с 80-х годов прошлого столетия, когда она стала применяться крупными инвесторами в США.
Но, как только курс покупаемой валюты начинает падать, вся прибыльность схемы рушится, поскольку при обратной конвертации инвестор получает меньше валюты, чем вкладывал. Инвесторы в срочном порядке пытаются ликвидировать свои позиции, пока падение не стало слишком большим. Но, поскольку все стараются сделать это примерно в одно и то же время, падение становится обвалом.
Таким образом, кэрри-трейд, при всех своих потенциальных выгодах – несет в себе и немало рисков. Для того, чтобы эти риски снизить, участники рынка нередко прибегают к торговле не одной-двумя валютными парами, а целыми «корзинами» валют. При такой стратегии возможные убытки от неудачных сделок зачастую компенсируются доходами от остальных ордеров, к которым рыночная ситуация была более благосклонна. Разумеется, изменение процентных ставок по валютам, задействованным в кэрри-трейд, будет вносить коррективы (и порой – весьма существенные) в результативность таких сделок. Также центробанки могут проводить (и нередко проводят) валютные интервенции, а также, наоборот, процедуры скупки валют на внутреннем рынке. Так на самом деле предпочитают торговать carry инвестиционные банки и хеджевые фонды.
Своими действиями центробанки уничтожают долговой рынок. Таким образом, можно предположить, что в долгосрочной перспективе будет происходить снижение интереса к инвестированию средств в развивающиеся рынки и повышению вероятности девальвации их валют. Перед тем как начать использовать стратегию Carry Trade для ведения торгов на рынке Форекс, рекомендуется протестировать ее на демо-счете.
По EUR/NZD вполне возможно возобновление восходящего тренда, поэтому брать в качестве ориентира положительный своп по коротким позициям рискованно. Аналогичная ситуация и по AUD/CHF – тренд начал снижение, возможно консолидация закончилась. По текущим данным нужно открывать покупку, что явно противоречит графику. Также начинаем с небольших объемов, так как если цены развернутся в сторону противоположную сделке, умеренные лоты дадут возможность произвести усреднение – открыть новые позиции по более выгодной цене. В этой ситуации на текущие позиции Carry Trade будут начисляться положительные свопы и просадка депозита уменьшится.
Что такое Форекс?
Чистая прибыль трейдера, при условии, что за год курс AUD/JPY не изменился — 3%. Рассмотрим торговлю Carry Trade на рынке Форекс с валютными парами на конкретных примерах. Поэтому при большой волатильности инвестор может получить как сверхдоход, так и убыток.
- Прежде чем начинать торговлю, необходимо разобраться, почему инструмент становится высокодоходным.
- Это будет замечательно, поскольку плюсом к рассчитанному потенциальному доходу пойдет дополнительный в виде более высокой разницы курсов.
- Таких достаточно много, но есть нюансы и в них нужно разобраться.
- Речь идет об инвесторской методике, имя которой – carry trade.
Ее можно найти, например, на аналитическом портале Investing. В таблице обратите внимание на пары с наибольшей разницей учетных ставок. Должна быть такой, чтобы перекрыть расходы на кредит и сопровождение сделки. Доходность может быть фиксированной, например, по облигациям, или плавающей, растущей относительно цены покупки котировки акций.
В целом, как гласит статистика, всего по состоянию на 2008 год было списано около 1 трлн USD. Это были задолженности по долговым бумагам ипотечного рынка США. Подобное положение дел вызвало панику среди инвесторов, которые начинали скидывать с рук имеющиеся активы и покупать йену, чтобы вернуть кредитные средства. Вследствие этих событий и так ослабленное положение доллара стало совсем печальным, в то время как йена выросла в значительной мере. Огромное число сделок по carry trade были закрыты принудительно, вследствие наступления стоп аута. На этом фоне доллар стали активнее продавать, что снижало прибыльность carry trade и делало эту стратегию потенциально опасной.
Какие риски возникают при использовании Carry Trade
Это говорит о том, что выбранная пара вполне подходит для использования в стратегии. Тем не менее эта стратегия интересна и мелким инвесторам, потому что позволяет получать прибыль годами с минимальным участием и относительно невысоким риском. Приблизительный перевод Carry Trade – «переносить торговлю». Эти слова вполне отражают принцип такого способа извлечения прибыли на финансовых рынках, так как основной доход базируется на получении положительных свопов при переносе позиций. Далее, смотрим график, читаем новости и прогнозы по этой паре, и определяем тренд. Если тренд не совпадает с направлением сделки, то берем следующую потенциальную пару.
Это и есть основной вид заработка в долгосрочной стратегии торговли кэрри трейд. Величина свопа рассчитывается исходя из процентных ставок, в частности от её разницы. Он может быть как положительным в случае покупки доходной валюты против валюты с низкой ставкой, так и отрицательным, в случае обратной сделки, то есть продажи.
Таким образом, современные валютные войны способствуют внезапности появления проблем в стратегии кэрри-трейд. Например, американский хедж-фонд FX Concepts обанкротился в 2013 г., так как медленно реагировал на решения центральных банков по всему миру снизить процентные ставки практически до нуля. Валютная пара для кэрри трейд должна предполагать покупку валюты с высокой процентной ставкой за валюту с более низкой процентной ставкой. В керри трейде инвестор может получить прибыль как от разницы процентных ставок, так и от благоприятного движения цены.
Здесь Алексею вообще сказочно повезло, поскольку он не только забрал свои 5000$ за керри-трейд, но еще и заработал на изменении курса валют. Начинать открывать сделки только на основных валютных парах и переходить на «экзотику» постепенно по мере накопления опыта и депозита. Если такой стиль торговли Вам не подойдет, Вы всегда можете остановиться на более привычной для себя стратегии. Например, ТС «Снайпер» выдвигает куда меньшие требования к депозиту и предполагает более привычный стиль торговли. В настоящее время ездить никуда не нужно, и подобная стратегия может быть реализована на простом брокерском счёте.
Стратегия Carry Trade: конкретный пример
Стратегия кэрри трейд – это одна из самых популярных торговых валютный рынок Forex стратегий. Она используется не только обычными трейдерами, но и большими хедж-фондами. Основной принцип стратегии керри-трейд — это покупка валюты с высокой процентной ставкой и продажа валюты с низкой процентной ставкой.